Rentabilidade real, entenda este conceito

Por: Eduardo Ribas - Manchester Investimentos - (47) 3032-3700

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Um conceito extremamente relevante, e que muitas é deixado de lado pelo investidor tradicional, é o da rentabilidade real. Em tempos de inflação elevada, é fundamental que as pessoas preocupem-se em melhorar a rentabilidade dos seus investimentos para pelo menos conseguir corrigir o “valor do dinheiro”.

 Por exemplo:

Imagine que você investiu R$ 100.000 na Poupança em 1/1/15. Você teria R$ 107.309 em 30/11/15, já líquido de impostos.

Porém, o IPCA (inflação ao consumidor) de 2015 até agora é de 10,67%. Isto significa dizer que o que você comprava com R$ 100.000 no início deste ano agora custa R$ 110.670.

Agora a pergunta: de que adianta você investir seu dinheiro se não consegue nem acompanhar a alta dos preços?

Isto significa ter juro real negativo.

A cultura tradicional do brasileiro de desconhecer o mercado financeiro e de confiar 100% no gerente do banco para direcionar suas aplicações deve ficar para trás para que isto não aconteça com o seu dinheiro.

O índice mais tradicional que mede as aplicações financeiras é o CDI. Se o investidor tivesse aplicado o mesmo valor um CDB de 100% do CDI (investimento com retorno acima da média das aplicações bancárias tradicionais e de perfil conservador), a rentabilidade seria de 13,24%. Porém, o CDB não é isento de imposto de renda e este capital será tributado em 22,5% a 15% sobre a rentabilidade. Vamos assumir uma alíquota de 20%. Isto traria o retorno líquido para 10,59%.

Portanto, mesmo com uma aplicação bastante acima do retorno visto pela média de investidores no país, o investidor ainda não está conseguindo acompanhar a alta nos preços e está perdendo poder de compra.

É importante evitar esta situação e buscar manter e aumentar o valor do dinheiro investido. Existem diversas aplicações eficientes de se conseguir isto. Entre elas, Títulos Públicos, debêntures, títulos diretos de renda fixa (LCI, LCA, CDB) atrelados diretamente à inflação,…

Cada uma destas aplicações tem características específicas e é indicada para um tipo de perfil/objetivos. As pessoas têm diferentes necessidades de liquidez e se adequar pode trazer mais dinheiro para seu bolso.

Antes de efetuar qualquer investimento, sugiro buscar a ajuda de um especialista para entender os pontos positivos, negativos, e perspectivas econômicas para a determinada aplicação.